Warren Buffett vừa thực hiện một bước đi bất ngờ: bán toàn bộ cổ phần của một mã cổ phiếu từng tăng gần 4.000% dưới sự quản lý của ông, thu về hơn 7 tỷ USD sau thời gian nắm giữ dài. Đây được xem là một trong những thương vụ “chốt lời” lớn, gây chấn động giới đầu tư vì ngay cả những cổ phiếu tăng mạnh dưới quyền sở hữu của Buffett cũng không miễn tránh sự điều chỉnh chiến lược.
Với quyết định này, Buffett gửi đi tín hiệu rõ ràng: dù cổ đã tăng rất mạnh thì vẫn có lúc phải “buông”. Nhà đầu tư lâu năm như ông không bỏ qua cơ hội giảm rủi ro khi nhận thấy cổ phiếu đã bị định giá quá cao hoặc thị trường có dấu hiệu bão hòa. Việc bán ra này có thể là để thu hồi vốn, đa dạng hóa danh mục, hoặc chuẩn bị cho bước đi mới nào đó trong chiến lược đầu tư của Berkshire Hathaway.
Hành động của Buffett là lời nhắc nhở rằng ngay cả những cổ phiếu tốt cũng không phải “bất tử” — đạt đỉnh lợi nhuận cao không đồng nghĩa với việc không có rủi ro sụt giảm mạnh. Khi chốt lời, dòng tiền từ các cổ phiếu đã tăng nóng có thể được tái phân bổ sang những mã tiềm năng hơn, chưa bị định giá quá cao hoặc đang có câu chuyện tăng trưởng mới, đặc biệt trong các lĩnh vực công nghệ, năng lượng sạch hay trí tuệ nhân tạo. Điều này cũng đồng nghĩa thị trường chứng khoán Mỹ và toàn cầu có thể đối mặt với biến động, khi các cổ phiếu từng được kỳ vọng tiếp tục bứt phá có khả năng điều chỉnh nếu không còn đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư.
Nhà đầu tư không nên “mua đuổi” cổ phiếu khi giá đã tăng vượt mức, thay vào đó cần lập kế hoạch chốt lời hợp lý và giám sát chặt chẽ định giá, thay vì chỉ dựa vào đà tăng trưởng trong quá khứ. Ưu tiên nên dành cho những doanh nghiệp có mô hình kinh doanh vững chắc, lợi nhuận ổn định và đủ tiềm lực để tận dụng các xu hướng mới, thay vì chạy theo những mã chỉ được thổi giá bởi tâm lý thị trường. Đồng thời, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là rất quan trọng: vừa giữ một phần vốn trong các cổ phiếu đã tăng mạnh, vừa phân bổ sang những khoản đầu tư mới tiềm năng nhưng có rủi ro, nhằm cân bằng giữa an toàn và cơ hội sinh lời.
