Phân tích cơ bản là một trong 3 phương pháp phân tích quan trọng trong đầu tư nói chung và trong forex nói riêng ( Phân tích cơ bản- Phân tích kỹ thuật – Phân tích tâm lý thị trường).
Phân tích cơ bản(PTCB) hay xử lý các thông tin cơ bản, Mục đích cuối cùng cũng là để tìm ra xu hướng giá và dòng tiền.
PTCB bao gồm Vĩ mô và Vi mô
Trong đó các thông tin cụ thể bao gồm các chỉ số kinh tế và các tài khóa chính sách tiền tệ ( trong Forex chủ yếu là chính sách tiền tệ của FED và các ngân hàng TW)
Trong các vấn đề thực chiến FX. Thì chính sách tiền tệ của FED là vĩ mô bao trùm lấy tất cả các chỉ số kèm theo đó được công bố như: CPI, Tỷ lệ thất nghiệp, GDP… Từ đó gây ảnh hưởng tới TÂM LÝ ĐÁM ĐÔNG và tác động tới đường giá.
Lấy ví dụ trong tình hình cụ thể hiện tại.
FED đã duy trì 1 mức lãi suất cao => Chính sách tiền tệ.
và luôn phát biểu đưa ra mục tiêu là kéo CPI về mức 2%
Vì vậy, Chúng ta cần phải xử lý thông tin tổng thể đầu tiên:
- FED nâng và duy trì lãi suất cao thì ảnh hưởng tới nền kinh tế ra sao? sức mạnh đồng Đô La sẽ như thế nào? những thông tin này sẽ tác động trực tiếp tới đám đông ( bao gồm: Bank, Qũy, NĐT cá nhân… ) ra sao?
Từ đó có thể định hình được dòng tiền chảy về đâu? Vàng, Crypto, chứng khoán, bds…. lĩnh vực nào được đổ tiền vào? và chúng ta thuận theo dòng tiền để hành động.
- Luôn hiểu mục tiêu mà FED nhắm tới trong các bài phát biểu hoặc biên bản cuộc họp FOMC.
Từ đó quan sát các chỉ số CPI ( trong thời kỳ lạm phát dâng cao) và chỉ số Non Farm, tỷ lệ % thất nghiệp ( trong thời kỳ kinh tế suy thoái) .
Các chỉ số này thì được công bố hàng tuần/hàng quý/ hàng năm.
Ví dụ như: Fed nhắm tới mục tiêu CPI về mốc 2%. Thì chúng ta cần quan sát các chỉ số CPI thay đổi hàng tháng/ hàng quý ra sao. Nếu chỉ cố CPI tiếp tục dâng cao thì xu hướng FED sẽ tiếp tục duy trì lãi suất cao để kéo lùi lạm phát, Và ngược lại, Nếu CPI giảm theo hướng về mốc mục tiêu 2% thì FED sẽ giảm lãi suất và có xu hướng nới lỏng tiền tệ.
Các chỉ số kinh tế công bố hàng tuần không tác động vào xu hướng dài hạn của xu hướng giá. Nhưng lại là yếu tố quan trọng tác động vào các quyết định của Fed về chính sách tiền tệ.
Vì vậy, Trong Phân tích cơ bản và xử lý thông tin cơ bản.
Chúng ta phải nắm 2 yếu tố : Chính sách tiền tệ của Fed ( nới lỏng hoặc thắt chặt) và Các chỉ số Fed đưa ra để làm căn cứ cho các chính sách tiền tệ.
Sau cùng thì, Tất cả mọi lý thuyết trong đầu tư đều là xác suất. Và mắt xích yếu nhất trong sự vận hành hệ thống giao dịch hay tư duy phân tích lại chính là BẢN THÂN CHÚNG TA.
